2022-05-13 금일 한경 신문 요약

★ 정보에서 사실과 의견을 구분 할 것
◆ 국 제
- 美日 양자택일 내몰린 기업
중국 견제법 도입 후폭풍
미국산 부품 쓰면 中수출 못해
중국 의존도 높은 기업들 고심
MLCC업계 세계 1위 무라타
별도 생산체계 中에 구축키로
다이킨공업도 이원화 추진

- 중립국 핀란드 스웨덴 NATO가입 선언
러 침공 불안 이유
러시아, 유럽가는 가스밸브 잠가
영 프 독 에너지 대란 우려
친러지역 헤르손, 러에 병합 요청

- 꽉 막힌 테슬라 中판매 98% 뚝
4월 1512대, 트위터 인수도 난항

- 프랑스, 32년 만에 가뭄
유럽 최대 밀수출국 프랑스
가뭄으로 밀수확량 반토막
세계 4위 수출국, 가격 폭등 우려

- 두달째 8%대 高물가에도 Fed 빅스텝
금리 0.5%p 올리는게 적절
불러드, 보스틱 총재 잇단지지
75bp 인상 가능성 낮아져

- 샌프란 Fed총재 데일리 발언
수요 공급 균형 필요, 금융시장 긴축 필요
차기 두 번 회의 50bp 안 할 이유 없다.
75bp인상 1차 고려 대상 아냐
부양 철회는 지속성장, 장기 경제 도움

- Fed의장 파월 발언
차기 두 번 50bp인상 꼭 필요해
연착륙은 fed가 통제할 수 없는 요인에 달려
금리 더 빨리 올렸으면 나았을 것
물가 2%로 인하 고통, 하지만 필요해

- Fed 이사들 줄줄이 인준
제롬파월 의장 연임
필립 제퍼슨(데이비드슨칼리지 교수)
리사 쿡(최초 흑인 여성/미시간대 교수)
브레이너드 이사 부의장 임명

- 모비우스캐피탈 창업 모비우스 발언
꼬리 암호화폐 몸통 증시 흔들어
아직 바닥 아니다. 바닥 시작일 가능성
바닥은 모든 투자자가 희망 포기할 때
다만 장기매수 관점 지금 바겐세일

- ECB위원(25명) 중 다수 7월 금리인상
슬로바키아ECB: 7월 금리올릴 준비
독일ECB: 6월 자산매입 중단, 7월 금리인상
핀란드ECB: 늦어선 안돼, 7월 금리인상
ECB총재: 7월 금리인상 예상

- 재무장관 재닛 옐런 발언
인플레 최대 현안, 전쟁 기인 식량위기 
Fed 침체 위험 없이 물가 낮춰야
스테이블코인 위기, 아직 시스템 위협 아냐
CBDC가 스테이블 코인 확산 줄일 수 있다.

◆ 금 융
- 김치 코인 루나 99% 폭락
암호화폐 시장 검은 목요일
루나 맡기면 연 20% 이자
폰지 사기 논란에 물량 쏟아져
물거품 되는 코인 기축통화의 꿈

- 금융 외환시장 환율 패닉
13년 금융위기 수준까지 치솟은 환율
美소비자물가 예상 웃돌아
긴축 지속 전망 힘실린데다
중국은 코로나 봉쇄로 불황
우리 경제에 악재만 늘어나
원화가치 이달 5% 하락
신흥국 통화보다 더 떨어져

- 금리인상 여파 유동성 42개월 만에 첫↓
단기 금전신착에서 자금이탈
3월 통화량 4.1조 줄어들어

- 변동금리 대출 600조 육박
금리 무섭게 상승하는데 
美기준금리 연내 年3%대 되면
변동형 주담대 年7% 뚫을수도

◆ 사 회
- 北 코로나 감염자 발생 첫 인정
北 전역 확산 우려 이례적 발표
김정은 최대 비상방역체계 지시
전국의 모든 시 군 봉쇄 나서

- 59조 사상 최대 추경
매출 60% 이상 줄어든 예식장, 여행사
손실 보전금은 1000만원
손실보전 총 23조 투입
매출 감소따라 700만~1000만원
저소득층, 특고, 예술인 100만원
택시 버스기사에 200만원 지원

◆ 산 업
- 50조 빚무덤 한전, 이러다 자본잠식
에너지값 급등에 적자 눈덩이
文정부 전기료 인상 억제 정책
전기팔수록 손해 보는 악순환
대규모 회사채로 적자 메웠지만
올해도 영업손실 30조 전망

- 구팡“흑자전환” 보인다
1분기 매출 6.1조 사상최대
적자폭은 20% 줄여
커머스 상각전영업익 첫 흑자

- 삼성전기, 디스플레이 올 임금9%인상
직원 “전자 수준으로 맞춰달라”
전자업계 연봉인상 줄줄이 확산

- 원자재값 뛰고 판매뚝 인테리어 업계
LX하우시스, 한샘, 현대리바트
1분기 영업익 최대 70%급감
우크라 사태로 공급불안 커져
제품가 인상에도 수익성 악화
체험형 매장 공격 확장했지만
4년여만에 가구 판매액 줄어

◆ 부 동 산
- 전세대란 폭풍전야
반포자이 같은평 
계약갱신 전세 11.5억, 신규 22억
임대차법이 부른 시장 왜곡
3대 악재 만난 서울 전세시장
2년전 전세계약 갱신 7만여가구
8월부터 줄줄이 만료. 불안증폭
새 아파트 입주물량 9년來 최저
집값 급등에 갈아타기도 불가

- 금리상승 우려에 다주택자 절세매물
수도권 집값 하락 전환
15주 만에 올랐던 서울 제자리
추가 하락 가능성에 매수 주춤

- 사견(국제)
어제 구리(연초 대비 20% 하락), 미국10년물 국채금리, 하이일드 스프레드 확대 등 경기둔화를 직접적으로 볼 수 있는 여러 지표가 움직였습니다.
얼마 전에 기술주(나스닥)가 먼저 하락하고 snp가 나스닥보다 언더퍼폼하는 현상이 나오고 있다고 말씀드렸는데 매우 안 좋은 상황입니다.
어제도 보면 숏스퀴즈로 인한 밈 기술주 급등이 보이고 애플 같은 대형 우량주가 오히려 빠지는 이상한 증시 변동성이 보였습니다. 며칠 전 말씀드린 키맞추기가 나오는 것으로 보입니다.

잡주가 먼저 빠지고 우량주가 따라서 빠진 매우 안 좋은 증시변동성입니다.
우선 키맞추기가 끝나고 어느정도 변동성 둔화가 나오면 우량주 위주로 줍줍해야 합니다.
바보같이 변동성 큰 잡 기술주로 손실 메우려 하면 오히려 반등구간에선 우량주가 먼저 움직이기 때문에 홀로 소외되는 상황이 나올 수 있습니다.
최근 개미 매수 보면 TQ 많이들 물려서 손실나셨는데 사실 바닥에서 상승할 때 레버리지를 써야지 이상한 구간에서 자꾸 레버리지 태우시면 복리로 처맞는 마법을 경험할 수 있습니다.
조만간 저도 레버리지로 진입 예정이고 들고 있는 나스닥 인버스는 SNP3800에서 절반 기계적 매도 예정입니다.

QT와 금리인상의 협박에도 미국 장기채금리가 급락할 정도로 경기전망이 안 좋은 상황입니다. TQ 진입하실 때 구리와 장기채 금리 꼭 확인 바랍니다. 우선 3.0%까진 회복해야 진입 가능합니다.

#사실과의견
출처: 한국경제 신문 (05월 13일)