2021-11-20 금일 한경 신문 요약

정보에서 사실과 의견을 구분 할 것
◆ 국 제
- 국제 경제 지표 
英 10월 소매판매(MoM) 0.8%
예상치: 0.5% 이전 –0.2%
英 10월 근원소매판매(MoM) -1.9%
예상치: -3.1% 이전 –1.9%

캐나다 10월 소매판매(MoM) -0.6%
예상치: -1.7% 이전 2.1%
캐나다 10월 근원소매판매(MoM) -0.2%
예상치: -1.0% 이전 2.8%

독일 10월 생산자물가(MoM) 3.8% 
예상치: 1.9% 이전 2.3%
독일 10월 생산자물가(YoY) 18.4% 
예상치: 16.2% 이전 14.2%

日 10월 소비자물가(YoY) 0.1%
이전 0.2%
(사견: 일본은 10년째 디플레로 고생)

- 美하원 사회복지예산 통과
하원 공화당 전원 반대
이민관련예산(1,000억$) 유급가족휴가(2,000억) 추가로 2조$ 초과
기후변화 대응 및 친환경 투자 확대
(사견: 하원까진 민주당 압도라 2조 선에서 통과. 상원에서 계류 가능성↑)

- FOMC 인사들 ‘긴축 속도 높여야’발언
클리리다 Fed부의장: 고물가에 당초 계획보다 빠르게 진행가능, 인플레 상방 위험 여전
월러 이사: 경제성장 + 고용안정 +고물가 지속으로 긴축 속도 내야한다.
인플레 내년까지 지속 가능
(사견: 둘 다 FOMC 투표권 행사 멤버)

- 유럽 확진자 급증 재봉쇄
오스트리아: 22부터 봉쇄, 내년 백신의무화
독일: 대다수 지역 접종자만 식당 등 허용
그리스: 22부터 미접종자 공공장소 금지
네덜란드: 비필수 상점 영업 금지

- 가난해진 세계3위 경제대국 日
韓 급여 23년 동안 58% 증가
日 9.7% 증가, 디플레 지속
100엔숍 활황
생산, 임금, 소비 경제3박자 삐걱
기업 원가 급등에도 가격 전가 못해

- 日, 코로나 경기대책 역대 최대 55.7조엔
韓 1년예산 550조원보다 규모 커
현금 살포 위주, 실효성 우려

- 美 공급망 동맹 새판짜기
美우방 중심으로 中고립작전
美中 CPTPP 참여 위기감
통상주도권 쟁탈전, 다자간 공급망 해결
韓 일단 CPTPP 가입 추진 美요구 촉각

- Fed 기본소득 실험 부정적 의견
기본소득 시행시 美GDP 11% 감소
전국민 100$/달 지급때 참여 13%p↓
정부지출 급증, 세금 더 걷어야
소득불평등 소폭 개선 효과

- 핀란드 실패한 기본소득 실험
실업자 대부분 일할 생각 안해
알래스카 매년 배당식 지급
스위스 국민투표서 77% 반대

◆ 금 융
- 대출폭리 아우성, 금감원 은행 손볼 것
당국, 은행 여신담당 긴급소집
여론 커지자 창구지도 나서
직접 개입 않겠다던 입장 선회
필요시 직접 조치 선언

◆ 물가, 원자재
- 라면, 우유 이어 치킨, 참치캔 오른다.
동원F%B 참치캔 22종 가격 6.4% 인상
교촌치킨 최대 2000원 상승 예정

- 생산자물가 지난달 8.9% 급증
13년 來 최대폭 상승
특히 석유화학 제품 두자릿수 상승

- 원두가격 9년만에 최고치
스타벅스 조만간 커피값 상승 예정
커피C 선물, `12년 후 신고점
최대 생산지 브라질 이상 기후
글로벌 물류대란까지 겹쳐 급등

◆ 산 업
- 두산건설 매각 완료
큐캐피탈 2,580억 매매 계약
구조조정 마지막 숙제 풀어

- 호실적 메타버스 기대감, 엔비디아
시총 1조 달러 넘본다
장중 8,000억 달러 터치
대형 데이터센터들 서버 확충
지배력 협상력 성장성 다 갖춰

- 핌코 최고투자책임자 인터뷰
글로벌 반도체수요 증가, 한국 큰수익
내년 세계경제 큰 폭 성장 예상
코로나, 공급망 차질 걸림돌
스태크플레이션 가능성 낮아
주식, 채권 가치 이미 너무 높아

- 알리바바, 차량호출 공격투자
中1위 디디추싱 빈자리 노려
다중교통 ‘레츠고’지분 10% 매입
디디추싱 美 상장으로 정부 제재

- 정유 화학 합작 트렌드
서산 HPC공장 내년초 상업가동
현대오일뱅크, 화학 노하우 얻고
롯데케미칼, 원유부산물 활용
원가 절감 윈윈, 시너지 파트너

- 테슬라 잡아라, 애플카 `25년 출격
애플, 완전 자율주행 전기차
프로세서 이미 대부분 개발 완료
포드, 글로벌파운드리 손잡고
車반도체 자체 개발, 생산 나서
GM도 퀄컴과 협력 관계 구축

◆ 증 권
- 외국인 돌아오나
이달 2조 순매수 전환

- 네이버 카카오 다시 주목
메타버스, NFT열풍에도 저평가
네이버, 메타버스 플랫폼 제페토
가입자 2.4억명 기업가치 4조원
카카오 NFT 거래플랫폼 보유
엔터 통해 메타버스 사업 준비

- 인플레 피난처, KRX금시장
국내 금 시세 7만원대 반등
수수료 낮고 매매차익 과세 없어

◆ 코 로 나
- FDA, 화이자 모더나 ‘부스터샷’
화이자/모더나 모든 성인 대상 확대
종전 65세 이상 고령층 및 고위험군
예방효과 지속 모더나 압도적 높아

◆ 부 동 산
- 서울 아파트 팔자>사자 하락 시작?
지수 7개월 만에 100아래로 매도 우위
대출규제, 금리인상 등 영향
대구 세종은 이미 집값 내려
공급부족, 전세가격 불안 여전

- 내년 오피스텔 기준시가 8% 상승
14년 만에 가장 큰 상승폭
상속 증여 때 세금 부담 증가
◆ 美증시 요약
- 루시드 17.3%↑
- 플러그파워 10.2%↑
사회복지예산안 하원 통과

- 모더나 4.9%↑
부스터샷 모든 성인 확대 호재
유럽 확진자 급증에 수요 증가

- 엔비디아 4.14%↑
호실적, 메타버스 기대감
대형 센터 서버확충 수요 증가

- 나이키 2.1%↑
분기 배당금 11% 상향

- 풋로커 –11.95%
예상 실적 상회에도 급락
4분기 공급망으로 하락 전망

- 리비안 4.2%↑
장중 10%이상 급등에서 급락
아마존 내년 1만대 계약
아마존 ‘리비안 성능 구려’ 기사

- 보잉 –5.7%
787 드림라이너 기체결함 생산 늦춰

- 마이크론 테크 7.8%↑
PC, 서버 수요 증가 D램 가격 반등 전망

WTI 76.11(-3.67%)
금 1,848(-0.77%)
10년물 국채금리 1.548%(4bp 하락)
달러인덱스 96.07(0.58%↑)

 

사견(국제)

어제 사회복지예산안이 2조$를 넘게 책정되서 하원을 통과 했습니다. 보통 이 정도 뉴스면 美장 반응 올만한대 딱히 반등 없이 나스닥만 소폭 상승하고 다우, S&P 하락 마감했습니다.

우리시간으로 오후 0.5%이상 상승 보이던 美선물시장이 급락하면서 음전해서 시작했는데 제가 늘 말씀드리는 초단기국채의 국채금리 급등이 있었습니다.

1개월물의 국채금리가 3개월물보다 2배 이상의 상황입니다. 유럽은 다시 코로나로 봉쇄조치 들어가면서 유럽증시 전체적으로 하락 마감했습니다.

 

美 연준 이사들의 강경한 매파 발언들도 한 몫 했습니다. 다들 테이퍼링 속도를 높여야한다고

이야기하는데 이 부분은 파월 거취 결정되고 따로 포스팅하겠습니다.

 

최근에는 제가 소개드릴만한 매크로 소식이 별로 없었죠?? 이런 장에는 개별종목 이슈나 실적여부에 따라 주가가 정직하게 움직이는데 다시 코로나 확진자 급증과 조기금리인상 우려가 커지고 있습니다. 12월 다가 올수록 리스크 커지니까 관리 필요합니다.

 

사회복지예산안은 당연히 상원에서 예산 조정되서 하원으로 다시 돌려 보내질 예정입니다.

심지어 조맨친이 결사반대하던 유급가족휴가 까지 추가되서 상원보내진거라 무조건 반려입니다. 그래도 시장 반응이 이 정도로 냉랭한건 의외긴 합니다. 무려 2조$ 부양책이 하원통과 된 사안인데 이 정도라니.....

 

사견(국장)

외국인 수급이 확실히 모이면서 좋게 작용하고 있습니다. 다만 강달러 추세에 국장시간에는 한은 대응으로 환율이 어느정도 잡히는데 밤만 되면 널뛰기를 반복하고 있습니다.

다음주 금통위 회의에서 금리인상 단행하고 원화가치 절상으로 막아야합니다.

시중금리는 이미 0.5%P이상 뛴 상태라 0.25% 인상은 불가피해보입니다. 중앙은행이 시장을 따라가고 있습니다.

 

옵션이 또 문제인데 12월은 선물옵션 동시만기입니다. 아직 3주 남았는데 하방 배팅이 강해 우려됩니다. 남은기간 많고 잔존 이슈도 많아 일단 지켜보겠습니다.

좋은 주말 되세요.

#사실과의견
출처: 한국경제 신문 (11월 20일)