2022-01-04 금일 한경 신문 요약

★ 정보에서 사실과 의견을 구분 할 것
◆ 국 제
- 화이자 추가접종 대상 확대
美FDA, 추가접종 대상자 12~15세 확대
이번주 CDC 승인 후 확대 예정
美 7일간 일일 평균 확진자 역대 최대치

- 빨라지는 금리인상 시계
美연준, 3월 금리 인상 가능성 50% 이상
6월 금리 인상 가능성 100% 전망
안정적 물가, 고용 지표 개선 금리인상 당겨
美연준, 5일 FOMC 의사록, 7일 고용보고서

- 인도發 악재 불구 시총 3조달러 애플
인도 애플 ‘인앱결제’관행 불공정 여부 조사
애플, 유료 이용료 통해 결제 수수료 독점 
애플 높은 수수료(30%)로 마켓이용자 피해

- 테슬라, 또 판매 신기록
작년 94만대 87% 증가
반도체 대란 뚫고 최대 실적 기업
올해부터 독일, 텍사스 공장 가동
年생산량 최대 200만대 달할 듯
월가 잇따라 목표가 상향 조정
샤오펑, 리샹, 니오 판매 2~3배 급증

- 한미 배터리 합작 얼티엄셀즈
GM, LG엔솔 합작법인에 美 적극 지원
현금, 저금리 대출등 정부+의회 파격 지원
한번 충전 700km 주행, 내년부터 50만대 
차세대 배터리 아직은 환상
대량 생산엔 숙련 노하우 필요
美, `30년까지 배터리공장 40개 건설 예정

- 글로벌 반도체 인재 확보전
작년말 美 관련 종사자 109만명
반도체 자립 땐 30만명 추가 필요
대만 3만명, 中도 25만명 부족
인재 전쟁 팔 걷은 정부, 기업
임금 올리고 유연근무제 확대

- 중증도 낮은 오미크론 집단면역 당기나
美리서치 어필리에이트 창업자
사망률 0.2% 독감과 비슷
봉쇄로 인한 부작용도 해결 가능
美 일주일간 하루평균 40만명 육박

- 헝다, 홍콩증시서 또 거래 정지
인공섬 아파트 39개동 철거 명령
디폴트 위기 中 부동산 개발업체
이달 갚아야 할 빚만 1,970억弗

- 美 항공사 vs 통신사 5G 충돌
항공통신 교란 vs 800억 달러나 썼다
정부의 서비스 연기 요청 거부
美통신기업 AT&T, 버라이즌 서비즈 차질

- 日 2조엔 들여 신재생에너지 송전망 구축
지역 연결 전력 인프라 확충
中 에너지기업 보조금 중단에도
태양광, 풍력발전에 대규모 투자

◆ 금 융
- 오스템임플란트 1,880억 자금 횡령
새해 벽두 사상 최대 횡령 사건
잔액증명서 위조해 거액 빼돌려
무단결근 하자 그제서야 의심
구멍가게 수준 감시시스템 비판
2년치 영업이익 한방에 털려
횡령자금 동진쎄미켐 왕개미 행세
1,430억 투자했다가 2달간 117억 날려

- 저축은행도 고신용자 대출금리 더 높다
중신용자와 금리 역전 현상
SBI 등 저축銀 신용대출 금리
900점 이상이 800대보다 높아
고신용자 규제로 시장왜곡 논란
은행 한도 찬 고신용 다중채무자
오히려 중신용자보다 위험 반박

- 카카오뱅크 100% 비대면 주담대 선보여
공격 전략 펼치는 인터넷은행
연내 개인사업자 대출도 진출
케이뱅크, 한도 3억 파킹통장
토스, 신용대출 전면 재개

◆ 사 회
- 인도네시아, 석탄 수출 금지
제2 요소수 사태 막기 총력
정부, 에너지 수급 동향 긴급점검
수입비중 20%, 장기화땐 타격
글로벌 석탄가격 급등 부를 수도

- 홍남기, 연초 추경 사실상 반대
소상공인 관련 예산 1분기 집중
추후 피해, 방역 상황 봐가며 판단
여당선 조기 추경 기정 사실화
당정 또 한번 충돌 불가피

- 없어서 못마시는 와인
산불, 물류대란 홈파티 수요에
연말연시 인기와인 품절 대란
지난해 수입도 50% 이상 증가

◆ 산 업
- 현대차, 기아 공급난 속 선방
작년 판매량 4.9% 증가
반도체 수급차질 최소화 노력
전기차 새 모델 줄줄이 출격
올해 700만대 이상 목표

◆ 코 로 나
- 교회는 O 마트는 X, 방역패스 논란
저영업자들 형평성 항의하자
미접종자, 백화점 등 출입 제한
감염 위험 더 큰 교회는 빠져
방역패스 적용 기준 아리송
오미크론 감염 첫 사망자 발생

◆ 부 동 산
- 성남 구도심 상대원2, 5090가구로 재개발
관리처분계획 인가 받아
재개발 9부 능선 넘어 이주 임박
8호선 이용, 잠실까지 20분
중1, 금황1구역 등 올해 입주
은행주공 재건축 사업인가 신청
대출 규제 등으로 집값은 주춤0

◆ 美증시요약
- 테슬라 +13.5%
4분기 차량 인도 실적 역대 최다

- 애플 +2.47%
시총 3조 달러 돌파, 사상 최초

- 니오 +5.4%
12월 차량 인도 건수, 전년 比 50% 증가

- 샤오펑 보합
12월 차량 인도 건수, 전년 대비 181%↑

- 리오토 +1.0%
12월 차량 인도 건수, 전년 대비 130%↑

- 화이자 –3.5%
美FDA, 화이자 백신 대상자 12~15세 확대

- AMD +4.5%
반도체 섹터중 시장 실적 상회
골드만삭스 22년 최선호주 선정

- 마이크론 테크놀로지 +2.8%
골드만삭스, `22년 최선호주 선정

- 아메리칸항공 +4.6%
항공주 일제히 상승

- 카니발 +6.9%
지난주 여행주 급락 반등

- 웰스파고 +5.4%
바클레이즈, 투자의견 상향
순이자 마진 시장 수익률 상회 전망

- 페이팔 +3.5%
페이발 벨류 긍정적 평가

WTI 76.04(+1.1%)
금 1,802(-1.43%)
10년물국채 1.632%(+13bp)
달러인덱스 96.12(+0.65%)

- 사견(국제)
오늘의 최고의 화두는 국채금리 상승입니다. 10년물 금리가 무려 14bp 상승하며 장기 경기전망은 한층 밝아졌고 금리인상도 가까워 졌습니다. 확실히 테이퍼링으로 국채매입 규모가 축소하면서 그 동안 억눌린 금리인상 이슈가 급하게 터지는 상황입니다. 
단기금리보다 10년, 30년 장기금리의 상승세가 커졌고 장단기 스프레드는 훨씬 벌어지면서 은행주의 상승세가 컸습니다. 장기금리는 주담대 금리와 연동되어 있어 장기적으로 주택가격 압박이 심화 될 것으로 봅니다. 소비자물가(CPI)에서 30%이상 차지하는 주택임대물가의 상승세가 점차 줄어들 것으로 전망합니다. 하지만 1월에 발표 될 12월 물가지표는 기조효과까지 더해지면서 11월에 이어 큰 폭으로 상승 전망합니다.

1월 5일 발표될 FOMC 회의록에선 ‘양적긴축’에 대한 이슈가 점화 되는지 확인 필요합니다.
1월 7일 고용보고서의 경우 오미크론으로 인한 고용지표의 변화가 있는지 확인 필요한대 큰 영향 없었을 것으로 봅니다.
1월 12일 발표될 CPI 소비자물가의 경우 12월에 이어 높은 수준 예상됩니다. 
여전히 높은 주택임대료 + 높은 중고차가격으로 소비자 부담이 매우 높은 상태입니다. 
22년 연초 ‘첫 번째 금리인상’ + ‘양적긴축’에 대한 매파 인사들의 발언에 힘을 실어 줄 것으로 봅니다. 가장 양적긴축을 주장하는 인사는 월러입니다. 향후 발언 주목해야합니다.
3월 FOMC 금리인상 정당성 부여에 기여할 12월 물가지표가 될 것으로 봅니다.

금리인상 시기에는 실적이 강한 기업, 현금 보유량이 많은 기업을 골라서 픽하셔야 합니다. 금리인상을 한다는 자체가 이미 高물가 시장을 깔고 있기 때문에 가격 전가가 가능한 기업 일수록 유리합니다.
보유 현금이 많은 기업은 금리인상 시기에 현금에 대한 가치평가가 절상되면서 유리합니다.
반면 실적도 없고 보유 현금도 없는 기업은 오히려 회사 영위에 필요한 자금차입 비용이 증가하면서 하락세 전망합니다. 최근 회사채 금리 급등 기사와 연계 가능합니다.

최근 중국시장에 대한 관심이 많아 우선 섹터를 찾는 중입니다. 핑핑이가 어느 산업하나 픽해서 추진할 것으로 보는데 빅테크 제외한 친환경, 전기차 정도에서 기업 탐색중입니다. 중국은 섹터 선택에 따라 도아니면 모라.... 신중하게 찾고 있습니다.
한국에도 중국 관련 ETF가 많아 투자방법에 대해서도 찾고 있습니다. 정리되면 공유할게요.

#사실과의견
출처: 한국경제 신문 (01월 04일)